住宅ローンの変動金利は今後どうなる？最新情勢を分かりやすく解説

住宅ローンを検討されているお客様から、最近よくいただくのが
「変動金利はこれから上がるの？ 下がるの？」というご質問です。
ここでは、日銀の政策変更や金融機関の動きなど、現在の金利情勢を踏まえて、これからの変動金利の見通しを分かりやすくまとめました。

日銀は"超低金利の正常化"を進めている段階

日銀は2024年にマイナス金利政策を解除し、長く続いてきた"異例の金融緩和"から、少しずつ通常の金利水準へ戻す方向に動き始めました。
現在はまだ経済や物価、賃金の動きを慎重に見極めている段階であり、急激な利上げではなく、 「ゆるやかな金利調整」を続ける姿勢が示されています。

住宅ローンの変動金利は、日銀の政策金利と連動しやすい性質があります。
そのため、今の状況では 「変動金利が大きく下がる」というよりも、「今後はゆっくりと上がっていく」 と考えられています。

なぜ「変動金利が下がりにくい」と言われているのか？

物価と賃金の動きを見ながら、中立金利へ近づけていく方針

日銀は、物価が安定的にプラスで推移し、賃金も継続的に上がっていくことを目指しています。
そのため、景気を過熱も冷却もしない「中立金利」に近づけていく方向で、少しずつ政策金利を調整していくとみられています。

このような背景から、全体としては「変動金利が下がる局面に入る可能性は低い」と考えられており、
今後もしばらくは、緩やかな上昇基調が続く見通しです。

一部の「キャンペーン金利」は一時的なものに注意

一方で、住宅ローンの広告を見ると、
「今だけ特別金利」「期間限定の優遇金利」といった、非常に低い変動金利が掲載されていることがあります。

これは、金融機関同士の顧客獲得競争が背景にあり、
・キャンペーン
・優遇幅の一時的な拡大
といった形で"見かけの金利"を下げているケースが多くなっています。

今後の見通し：全体としては"緩やかな上昇基調"

ここまでの内容を整理すると、変動金利については次のような見通しになります。

• 日銀は超低金利からの正常化を進めている段階
• 変動金利が大きく下がる可能性は低い
• 今後は緩やかな利上げが想定される
• 一部の低い金利はキャンペーンや優遇による一時的なものである

住宅ローンは「金利の低さ」だけで判断するのではなく、
・返済期間
・毎月の返済額
・ボーナス払いの有無
・ご家庭の収入やライフプラン
などを総合的に考えることがとても重要です。